لا شك أن اندماج أمازون مع هول فودز يُحدث تغييراً جذرياً في العديد من القطاعات الراسخة، كقطاع إنتاج الأغذية، والخدمات اللوجستية والتوزيع، وتجارة التجزئة، ومتاجر البقالة. فمنذ الإعلان (وحتى اليوم)، خسرت كوستكو 171 تريليون دولار من قيمتها، وانخفضت قيمة كروجر 301 تريليون دولار، وسبراوتس 241 تريليون دولار، بينما تأثرت وول مارت سلباً، إلا أنها تبدو قادرة على الصمود.
هناك العديد من الجوانب المثيرة للاهتمام في خطوة أمازون - وأكثر من بضع زوايا استراتيجية مادية.
من منظور التدقيق التجاري، تُسلط هذه الصفقة التي تبلغ قيمتها 1 تريليون دولار أمريكي و13 مليار دولار أمريكي الضوء على مخاطرة استحواذ يتم تجاهلها عادةً (ولكنها تُتيح أيضًا فرصة): خطر دخول منافس جديد قوي، ليس فقط راغبًا في الدخول، بل مهتمًا بالمنافسة بشروط مختلفة تمامًا. لا يُعد هذا بالضرورة مثالًا أفضل على استراتيجية "مصيدة الفئران" (مع أنه يحمل بعضًا من هذه الجوانب). إنها حالة لا تقتصر على تطبيق تغييرات تكتيكية على قواعد اللعبة، بل إن هذا المنافس الجديد لديه اهتمام أكبر بكثير بلعب لعبة مختلفة تمامًا بنتائج مختلفة تمامًا.
كما لوحظ منذ اللحظات الأولى لهذه الصفقة، من الواضح أن أمازون ليست هنا لزيادة تدفقاتها النقدية الخالية من الديون أو دخلها التشغيلي - وهي مقاييس يسعى إليها جميع تجار البقالة (ويُحاسبون عليها).
لا تسعى أمازون في هذا المجال لبيع المواد الغذائية فحسب، بل لسبب واحد لا غير: رغبتها في تعزيز حضورها في عادات المستهلكين الاستهلاكية اليومية. فالمواد الغذائية تُعدّ من أهم السلع الاستهلاكية الأساسية، إذ تحتاجها كل عائلة أسبوعياً دون انقطاع.
لم تكن شركة مرافق المياه معروضة للبيع، وكانت القيمة السوقية لشركة ستاربكس تبلغ 1.87 مليار دولار أمريكي. وكانت شركة هول فودز تتمتع ببعض المزايا.
ماذا تعني هذه الاستراتيجية التجارية الجديدة - دخول قطاع جديد وإعادة صياغة قواعد نموذج العمل - بالنسبة لاستراتيجيي الاستثمار الخاص وعمليات الاندماج والاستحواذ؟ أولاً، يجب التعامل مع احتمالية حدوث هذا النوع من التغيير الجذري بجدية. ثانياً، يجب النظر إلى هذا الأمر كفرصة لخلق قيمة مضافة، على الرغم من أن البعض قد يعتبره مخاطرة (وهو كذلك بالفعل).
ما هي العلامات التي يجب البحث عنها (التي تشير إلى إمكانية حدوث ذلك)؟ يسعدنا مناقشة العلامات الأخرى، ولكن إليك بعض العلامات التي يجب عليك بالتأكيد أخذها في الاعتبار عند وضع خطة العناية الاستراتيجية:
- هل هذا قطاع يبيع منتجاته لقاعدة مستخدمين واسعة؟
- هل يُعتبر المستخدمون مشترين جذابين للخدمات أو المنتجات خارج نطاق العمل الحالي؟
- هل أنماط الشراء لهذه القاعدة من المستخدمين موثوقة (على سبيل المثال، مثل شراء الطعام من البقالة)؟
- هل هذا قطاع ناضج ويفتقر إلى الابتكار خلال العقد الماضي؟
- هل هناك منافسون (يمكن أن يكونوا بمثابة عامل تغيير لبعض الكيانات) لديهم ..
- .. قاعدة عملاء واسعة ومخلصة، أو قاعدة مستخدمين أصغر حجماً ولكنها مؤثرة تعمل كقادة فكر ومبشرين (على غرار شركة آبل في منتصف التسعينيات)؟
- .. سمات محددة في مؤسستها جذابة وفريدة من نوعها (مثل منصة التكنولوجيا؛ قناة التوزيع؛ علامة تجارية غير مستغلة بشكل كافٍ ولها قصة / إرث فريد وقوي)
- هل هناك أي شخصيات مؤثرة من خارج قطاع الصناعة ممن...
- .. هل كانوا يلعبون في المحيط؟ (قدمت الإصدارات الأولى من متجر موسيقى iTunes من Apple تلميحًا كبيرًا لما سيأتي .. أضاف متجر موسيقى iTunes علامة تبويب للعرض قامت بنشر مقاطع دعائية للأفلام في السنة الأولى من المتجر، وسبقت دخولهم في تأجير الأفلام والبرامج التلفزيونية بعدة سنوات، لكنها مع ذلك أشارت إلى دخولهم في مجال إعلامي أوسع بكثير؟)؛;
- .. معرفة كيفية جني المال بطريقة مختلفة (على سبيل المثال، جوجل من خلال الإعلانات ومن ثم استعدادها لإحداث تغيير جذري في حزمة برامج سطح المكتب أو أبل من خلال مبيعات الأجهزة، ومن ثم استعدادها لإحداث تغيير جذري في صناعة الإعلام، إلخ)؛;
- ...يمتلكون رأس مال كبير؛ و
- ... هل لديهم سجل حافل بالابتكارات الجذرية وموافقة المستثمرين على دخول مجالات جديدة؟
أضف هذه العوامل، وإذا انتهى بك الأمر بقصة مهمة، فقد وجدت عاملاً مثيراً للاهتمام للتفكير فيه (وربما السعي للاستفادة منه).
لا تعتقد شركة GRAPH أن هذا الخطر يقتصر على الأسواق الجماهيرية الكبيرة. بل نعتقد أن هذه الاستراتيجية التجارية ستكتسب أهمية متزايدة (إذ بلغت نقطة تحول، ويتزايد الوعي بها بسرعة)، وستُظهر هذه الاستراتيجية قوتها في العديد من القطاعات. رأس المال متوفر بكثرة، والمبدعون يدركون هذه الإمكانية.