Wer wir sind

Wir sind ein auf Commercial Due Diligence spezialisiertes Unternehmen, das sich auf eine Aufgabe konzentriert: Investoren und Käufer dabei zu unterstützen, sich mit Überzeugung zu engagieren und anschließend Wert zu schaffen. In fast einem Jahrzehnt und Hunderten von Projekten für Dutzende von Kunden, zahlreiche Portfoliounternehmen und Tochtergesellschaften haben wir diese Arbeit stets auf Käuferseite geleistet, basierend auf primären Kundendaten und der Bereitschaft, auch unbequeme Wahrheiten auszusprechen.

Investoren und Käufer, die hohe Renditen erzielen, legen bei der Due-Diligence-Prüfung besondere Maßstäbe an: Sie darf nicht nur eine Formalität auf dem Weg zur Genehmigung sein, sondern muss auf einer fundierten Überzeugung basieren, die sie heute schon umsetzen können, und auf einer soliden Datengrundlage, die den Plan auch Jahre später noch leitet. Wir haben Matters Graph entwickelt, um diesen Anspruch in beiden Phasen zu erfüllen – von der Investitionsentscheidung bis hin zur Umsetzung der Investition. Wir halten daran fest, auch indem wir Aufträge ablehnen, bei denen wir nicht die beste Wahl wären. Richtig umgesetzt, verhindert dies die kostspielige, jahrelange Sanierung, die die Fondsrendite und die damit verbundenen Karrieren schleichend untergräbt.

Kundendaten, nicht bloße Annahmen, sind die Grundlage für eine fundierte Analyse. Marktgröße, Segmentierung, Wettbewerbsposition, Wachstumsthese – all das ist nur so gut wie die zugrundeliegenden Daten. Wir entwickeln diese Analysen auf Basis umfangreicher Primärforschung mit Kunden und Vertriebspartnern, die tatsächlich den Umsatz generieren. Dadurch können wir anhand realen Verhaltens segmentieren, anstatt uns auf einfache Annahmen zu verlassen, den Markt, den das Unternehmen tatsächlich erobern kann, genau bestimmen und die zukünftige Nachfrageentwicklung analysieren, anstatt uns nur auf die Vergangenheit zu konzentrieren. Die meisten Due-Diligence-Prüfungen beschreiben den Markt, wie er ist; kundenorientierte Due-Diligence-Prüfungen zeigen Ihnen, wie er sich entwickeln wird.

Unsere Erkenntnisse sind exklusiv und nicht käuflich erworben. Wir erreichen die Kunden, Vertriebspartner und andere Akteure des Ökosystems, die tatsächlich die wirtschaftlichen Ergebnisse prägen, darunter auch politische Entscheidungsträger, die Märkte bewegen können. Dabei greifen wir nicht auf bereits vorhandene Informationen zurück, die ein Kunde selbst beschaffen oder über Expertennetzwerke beziehen könnte. Die Qualität unserer Ergebnisse hängt maßgeblich davon ab, wen wir erreichen. Deshalb entscheiden wir selbst, wen wir ansprechen, und nehmen den Kontakt zu diesen Personen auf.

Unsere Arbeit verfolgt zwei Ziele. Erstens die Investitionsentscheidung selbst: eine klare, faktenbasierte Einschätzung, ob eine Investition sinnvoll ist, und eine Bewertung, die auf den tatsächlichen Gegebenheiten des Unternehmens basiert. So wird die Entscheidung durch die Due-Diligence-Prüfung bestimmt und nicht beschönigt. Zweitens die anschließende Wertsteigerung: Das von uns bereitgestellte Produkt ist darauf ausgelegt, auch nach Abschluss der Transaktion weiterhin Erträge zu generieren, den Wertschöpfungsplan zu steuern und Investoren zu effektiveren Eigentümern zu machen.

Fokussiert auf das Wesentliche, erzielt man damit enorme Erfolge. Wir gehören zu den wenigen Kanzleien, die sich ausschließlich auf Commercial Diligence und die damit verbundene Wertschöpfung konzentrieren und nie Aufträge im Bereich Sell-Side- oder Vendor-Diligence übernommen haben. Das ist keine Präferenz, sondern eine bewusste Entscheidung für unsere Kompetenzen. Bei den großen Kanzleien ist Commercial Diligence nur eine von Dutzenden Dienstleistungen, die intern um Talente, Aufmerksamkeit und die besten Arbeitszeiten der Partner konkurrieren. Die Disziplin, die Buy-Side-Diligence auszeichnet – die kritische Prüfung, die Bereitschaft, Annahmen zu hinterfragen –, verkümmert, sobald eine Kanzlei beginnt, die Argumentation des Verkäufers zu erstellen. Genau dafür sind Vendor- und Sell-Side-Diligence aber da. Eine Generation größerer Anbieter hat genau das zugelassen, um einen größeren Zielmarkt zu erschließen. Unsere Fokussierung ist keine Einschränkung, sondern der Grund, warum sich unsere Kompetenzen dort vervielfachen, wo Generalisten ihre Kompetenzen verlieren. Und genau so erhalten und schärfen wir die Kompetenzen, die Käufer benötigen.

Ein integriertes Team ohne Schnittstellen. Wir verteilen die Arbeit nicht wie am Fließband an Forscher, Analysten und Autoren, die jeweils ihren eigenen Arbeitsschritt optimieren. Diejenigen, die die Kundenforschung konzipieren, interpretieren sie auch und stehen hinter den Schlussfolgerungen. So gelangen die Erkenntnisse aus Kundengesprächen unverfälscht auf den Papierboden, anstatt durch eine Weiterleitung verfälscht zu werden.

Wir sind bekannt für unsere Ehrlichkeit, denn sie ist unsere Philosophie. Unsere Mandanten beschreiben uns als die Wahrheitsverkünder. Wir helfen nicht einfach nur dabei, einen Deal durch den Ausschuss zu bringen: Due Diligence, die lediglich Reibungsverluste im internen Gremium oder im Vorstand minimieren soll, ist reine Show, und wir betreiben keine Show. Wir arbeiten diszipliniert, nicht mit Hoffnung. Unsere Aufgabe ist es, die Richtigkeit einer These zu überprüfen, nicht Vertrauen in sie zu schaffen, und Ihnen dies auch im Ergebnis offen mitzuteilen. Das bedeutet, dass wir Ihnen Schwächen zur Analyse vorlegen, anstatt sie zu verschweigen. Und es bedeutet eine nüchterne Analyse dessen, was das Unternehmen vor Herausforderungen stellen könnte, selbst wenn es sich um den Deal handelt, den Sie unbedingt gewinnen wollen. Das ist unsere Aufgabe und unser Versprechen: Due Diligence mit Wirkung.

Alles dient einem einzigen Ziel: den Fall zu lösen, die Wahrheit über den Markt, das Unternehmen und die These aufzudecken und die Sorgfaltspflicht zu erfüllen. Das ist unser Anspruch, und deshalb arbeiten unsere Mandanten mit uns zusammen.

Unsere Kanzlei unterstützt Mandanten mit einer sorgfältigen, evidenzbasierten Commercial Due Diligence, die auf differenzierten Erkenntnissen aus der Kunden- und Vertriebskanalperspektive beruht. Diese Erkenntnisse sind einzigartig und exklusiv und ergänzen den klassischen Umfang der Commercial Due Diligence – sowohl die Marktanalyse als auch die notwendige Überprüfung der Investitionsthese. Wir sind uns bewusst, dass sorgfältige Arbeit nicht oberflächlich, zielgenau oder auf vermeintlichen “Experten” (oftmals pensionierte Führungskräfte in Expertennetzwerken) basieren darf. Unser Auftrag soll Ihnen als wertvolle Unterstützung bei der Risikobewertung und Wertschöpfung dienen.

Unsere Werte

Bei Matters Graph stehen unsere Alleinstellungsmerkmale im Mittelpunkt unserer Arbeit. Wir respektieren traditionelle Kernwerte als Grundvoraussetzung und gestalten unsere Arbeit durch unsere sieben Alleinstellungsmerkmale, die unser Handeln und unseren Service definieren, interessant.

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