Wenn sich Wettbewerbsvorteile verlagern: Neue Wettbewerbsquellen erkennen. Eine umfassende Due-Diligence-Prüfung untersucht nicht nur, ob alte Wettbewerbsvorteile bestehen bleiben, sondern identifiziert auch, wo neue entstehen. Manchmal schwächt sich der ursprüngliche Wettbewerbsvorteil ab, …
Dieser Abschnitt bietet eine systematische Methodik zur Quantifizierung der Grabenstärke in allen sieben Tests. Die Aussagekraft der VoC-Fragen hängt maßgeblich vom verwendeten Messrahmen für die Antworten ab. …
Eine gründliche Due-Diligence-Prüfung beschränkt sich nicht darauf, defensive Merkmale zu erfassen. Sie untersucht, ob diese Merkmale weiterhin einen Wettbewerbsvorteil generieren – oder ob sie statisch geworden sind, an Bedeutung verlieren oder austauschbar sind. Im Rahmen dieser Diagnose wird die Kundenmeinung (Voice of Customer, VoC) berücksichtigt.
Warum Burggräben wichtig sind: Die wissenschaftlichen Erkenntnisse zu Investitionsrenditen. Die quantitativen Beweise: Wirtschaftliche Burggräben erzielen außergewöhnliche Renditen. Studien belegen durchweg, dass Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen deutlich höhere Renditen erwirtschaften: Breiter Burggraben …
Behauptungen über Wettbewerbsvorteile in Investitionsmemoranden und Übernahmezielen sind nahezu allgegenwärtig – doch trotz der nachgewiesenen Bedeutung wirtschaftlicher Burggräben für die Indikation und Steigerung von Investitionsrenditen werden die meisten Due-Diligence-Prüfungen im kommerziellen Bereich…
Warum Continuation-Investitionsentscheidungen eine erneute Risikoprüfung und nicht bloße Zusicherungen erfordern: Continuation Investments – und ähnliche Anlageformen – sind zu einem festen Bestandteil der Private-Equity-Liquidität geworden. Dennoch werden zu viele davon als … behandelt.
Eine gängige Kennzahl im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung – der Net Promoter Score (NPS) – basiert auf einer einzigen, einfachen Frage an die Nutzer eines Produkts oder einer Dienstleistung: “Auf einer Skala von 0 bis 10 …“
Die Preisgestaltung als Hebel ist enorm wirkungsvoll, wird aber im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung oft übersehen und unterschätzt. Vor einigen Jahren tat eine der großen Unternehmensberatungen im Bereich Corporate Finance …
Während der Due-Diligence-Phase suchen erfahrene Investoren zunehmend nach frühen Hinweisen auf die Preisgestaltung – sowohl im Hinblick auf die Unternehmensbewertung als auch auf die Wertsteigerung. Das Verständnis der Preisgestaltungsmöglichkeiten ist dabei entscheidend…
Bei der Due-Diligence-Prüfung von Unternehmen geht man oft davon aus, dass Kundenbeziehungen ein “Vermögenswert” des Unternehmens darstellen, doch das ist nicht immer der Fall. Tatsächlich gilt für viele Unternehmen Folgendes: …
Die Beurteilung, inwieweit der Markenwert bei einem Zielunternehmen oder bei einzelnen Vertriebs- und Servicemitarbeitern des Unternehmens liegt, sollte ein zentraler Bestandteil der kommerziellen Due Diligence sein…
Was willst du werden, wenn du groß bist? Diese klassische Frage wird selten hinterfragt, wenn es um Technologie- (und SaaS-)Unternehmen geht, die Wachstumskapital suchen. In einem …
Unser Rahmenwerk für die kommerzielle Due Diligence steht Investoren zur Verfügung, die ihre eigenen Geschäfte einer gründlicheren Due-Diligence-Prüfung unterziehen möchten.
